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Comment calculer le rendement des actifs de votre entreprise ?

Le rendement des actifs (ROA) vous aide à déterminer le montant des bénéfices réalisés par votre entreprise. Il est différent du total des actifs, aussi son calcul vous donne-t-il une mesure précise. Le rendement des actifs donne à l’investisseur, au gestionnaire ou à l’analyste une image claire de la façon dont une entreprise se porte et génère des bénéfices. C’est un pourcentage de croissance et ici nous allons vous aider à le découvrir en calculant votre ROA.

Qu’est-ce que le retour sur actifs ?

Chaque entreprise fait en sorte que les choses fonctionnent efficacement en tirant le maximum des ressources limitées. Si vous comparez les bénéfices aux revenus, cela vous donne une idée de la métrique claire. Cependant, la comparaison de ces deux éléments avec les ressources que vous avez gagnées réduit la faisabilité de l’existence de votre entreprise. Ainsi, le rendement des actifs vous aide à obtenir la mesure âbang-for-buckâ et vous aide à mieux gérer vos finances.

Comment calculer le rendement des actifs?

La moyenne des actifs totaux est trouvée en calculant le ROA car les actifs totaux d’une entreprise ne cessent de changer avec le temps. Par exemple, lorsque vous achetez des véhicules ou vendez de vieilles machines ou lorsque vous achetez des terrains ou des équipements, lorsqu’il y a une fluctuation saisonnière des ventes ou des changements d’inventaire, tout affecte le rendement net des actifs. Il peut être plus facile de calculer le montant moyen de l’actif total sur une courte période que de chercher à obtenir une image plus longue. Vous pouvez facilement trouver le total des actifs de votre entreprise dans un bilan rapide. Le bénéfice ou revenu net se trouve au bas de votre compte de résultat et est utilisé ici comme numérateur. Veillez à ne pas confondre le revenu net avec les recettes nettes. Vous devez déduire tous les coûts opérationnels, les coûts de production, les frais généraux, les dettes, les impôts, les amortissements, etc. avant de calculer le revenu net. Votre bénéfice net est uniquement ce dont vous êtes responsable et qui est directement lié à l’exploitation primaire, comme le revenu de vos investissements, le paiement unique pour la vente d’actifs, etc. Vous pouvez connaître le ROA de votre entreprise en divisant le bénéfice net de votre entreprise par le total des actifs. La formule est donc la suivante :

ROA = revenu net/actif total

Qu’est-ce qu’un bon rendement des actifs ?

Si les résultats du ROA sont élevés, cela montre une plus grande efficacité de l’entreprise. Cela signifie que vous avez été en mesure d’utiliser vos ressources au mieux et d’en extraire les bénéfices.

Exemple de rendement des actifs

Supposons que Susan et Sam lancent une entreprise de bijoux fantaisie. Sam dépense 1 000 euros pour monter un étal, tandis que Susan paie 10 000 euros pour obtenir les matières premières. Supposons maintenant que ce sont les seuls actifs pour lesquels ils ont dépensé leur argent. Si, avec le temps, Sam a gagné 100 euros alors que Susan en a gagné 500, les gains de Sam seront plus efficaces que ceux de Susan.

En utilisant la formule ci-dessus, vous pouvez voir que le ROA de Sam est de 100 €/1000 € = 10 %, tandis que le ROA de Susan est de 500 €/10 000 € = 5 %. Cette équation est un moyen générique de vous aider à comprendre le fonctionnement du rendement des actifs. Il s’agit d’une approche plus simplifiée mais qui prend de l’ampleur lorsque vous considérez chaque centime que vous avez investi et obtenu en retour.

Signification du ROA

Le ROA vous donne une idée des bénéfices générés par votre capital ou vos actifs. Le rendement des actifs des entreprises publiques dépend généralement de l’industrie à laquelle elles appartiennent. C’est pourquoi l’approche pour comprendre ou calculer le ROA est une mesure comparative. Vous pouvez obtenir la croissance exacte en la comparant aux chiffres précédents de l’entreprise par rapport aux chiffres actuels. La mesure précise du rendement des actifs donne à tout investisseur une idée de l’efficacité de votre entreprise. Il montre dans quelle mesure vos ressources sont converties en revenus. Plus le niveau du ROA est élevé, plus vos performances sont bonnes. Cela s’explique simplement par le fait que vous gagnez plus d’argent et investissez moins.

Notez que votre actif total comprend la somme totale du passif et des capitaux propres. Il s’agit de différents types de mesures de financement permettant de financer les opérations d’une entreprise. Comme les actifs d’une entreprise sont financés par des capitaux propres ou des dettes, certains investisseurs ou analystes ne tiennent pas compte du prix d’acquisition des actifs en ajoutant les frais d’intérêts rétroactifs lors du calcul du ROA. En d’autres termes, cela signifie que l’impact d’une augmentation de la dette est annulé en ajoutant les coûts d’emprunt au revenu net. Pour ce faire, on utilise la valeur moyenne des actifs sur une période donnée comme dénominateur. Ici, ils ajoutent également les frais d’intérêts car le revenu net les exclut.

Comment le rendement des capitaux propres diffère-t-il du rendement des actifs ?

Le rendement des capitaux propres (ROE) et le ROA sont tous deux des moyens de mesurer la façon dont une entreprise utilise ses ressources. Cependant, le ROE mesure le rendement des capitaux propres d’une entreprise et ne tient pas compte des dettes. Le ROA prend en compte les dettes de l’entreprise alors que le ROE ne le fait pas. Plus votre entreprise est endettée, plus votre ROE sera élevé par rapport au ROA.

Limites du ROA

Le principal problème du ROA est que vous ne pouvez pas l’utiliser dans toutes les industries. En effet, une industrie technologique aura des calculs différents par rapport à une entreprise de foreurs de pétrole. Leurs bases d’actifs sont distinctes et c’est ce qui crée la confusion. De nombreux analystes concluent que la formule de base du ROA est limitée et convient mieux aux institutions financières comme les banques. Les bilans d’une banque présentent une valeur plus précise des passifs et des actifs, car ceux-ci sont comptabilisés à la valeur du marché et non selon un coût historique. Ici, les revenus et les dépenses d’intérêts sont pris en compte.

Pour les entreprises non financières, les capitaux propres et les dettes sont strictement séparés, tout comme les rendements de chacun – les intérêts débiteurs sont ce que les fournisseurs de dettes obtiennent en retour, tandis que les revenus nets montrent ce que les investisseurs en capitaux propres obtiennent en retour.

Dans un tel cas, la formule commune mélange et compare les rendements des investisseurs en capital avec les actifs fournis sous forme de dette ou par les investisseurs en capital. Il existe deux possibilités de cette formule â fixer l’incohérence entre le numérateur et le dénominateur en ajoutant les charges d’intérêts ou le retour au numérateur.

Option 1 : Bénéfice net + [Charges d’intérêts*(1-taux d’imposition)] / Actif total

Option 2 : Bénéfice d’exploitation*(taux d’imposition de 1) / Actif total.

En quoi le ROA est-il important pour les investisseurs ?

Lorsque vous calculez le ROA d’une entreprise, cela vous aide à connaître le niveau de rentabilité. Vous gardez un suivi à travers plusieurs trimestres et années, vous pouvez bientôt le comparer à d’autres entreprises. Cependant, il est plus facile de comparer les entreprises qui sont plus petites dans l’industrie que les plus grandes. L’essentiel est de garder une trace et cela tend à fonctionner lorsque vous continuez à calculer toutes les entrées et sorties d’argent.

Les banques ont tendance à avoir une quantité énorme d’actifs totaux enregistrés sous forme de liquidités, d’investissements, de prêts, etc. Une banque relativement importante peut avoir plus de 2 000 milliards de dollars d’actifs, alors que le revenu net de toute autre société tend à être différent. Bien que le bénéfice ou le revenu net d’une banque puisse être similaire à celui d’une autre entreprise disposant d’actifs de qualité. Cependant, cela ne détermine pas un ROA important. Ainsi, lorsque vous divisez le total des actifs par le revenu net, vous pouvez trouver un faible ROA pour une institution financière. D’autre part, la fabrication d’automobiles nécessite beaucoup d’installations et d’équipements spécialisés. Encore une fois, une société de logiciels rentable qui gagne de l’argent avec des programmes téléchargeables pourrait générer des bénéfices nets similaires mais avoir un ROA plus élevé que les sociétés de matériel informatique.

Lorsque vous pensez à de tels paramètres et que vous comparez la productivité par rapport aux entreprises. Il est essentiel de prendre en compte de nombreux éléments. Les différents types d’actifs ont des valeurs différentes. Tout dépend de la façon dont cela fonctionne dans une industrie donnée au lieu de simplement comparer les chiffres.

Quelles sont les utilisations du ROA ?

Le ROA n’est pas un ratio de rentabilité comme le ROE car il mesure chaque type d’actif de l’entreprise â cela inclut ceux qui proviennent des dettes dues aux créanciers, du capital payé par les investisseurs, et plus encore. L’actif total est comme l’actif net. Ainsi, les fonds empruntés d’une entreprise sont équilibrés par un passif. De même, les créances d’une entreprise sont un actif équilibré par les dettes. C’est pourquoi de nombreux actionnaires ne s’intéressent pas au ROA d’une entreprise par rapport à d’autres ratios financiers.

Les actionnaires s’intéressent au rendement de leur contribution. Mais l’inclusion des actifs lorsqu’ils proviennent des capitaux propres ou des dettes est ce qui préoccupe le plus la direction. Le ROA est davantage un suivi interne des actifs et de leur utilisation dans le temps. Il vous aide à surveiller les performances de votre entreprise et à comparer les résultats de vos concurrents. Il permet également d’obtenir des résultats différents en termes d’opérations et de divisions lorsqu’on les compare les uns aux autres. Pour que cela soit efficace, les systèmes comptables doivent être en place pour allouer les actifs avec précision aux différentes opérations.

Lorsque vous calculez le ROA pour une période donnée, il vous indique dans quelle mesure vos actifs ont été utilisés efficacement. S’ils n’ont pas été utilisés efficacement, il s’agit d’une “sous-capitalisation”. Lorsque le ROA commence à croître par rapport à l’ensemble de votre secteur d’activité, vous ne pouvez pas identifier les raisons exactes des efficacités qui génèrent la rentabilité. De plus, le signal favorable peut être négatif ou dire que l’investissement dans de nouveaux équipements pourrait être en retard. L’utilisation interne de la détermination du ROA est liée à l’évaluation des avantages de l’investissement dans un autre système par rapport à l’expansion des opérations actuelles. Bien sûr, la meilleure option permet d’améliorer la productivité et de réduire les coûts des actifs. Mais vous devez faire un choix judicieux.

À présent, vous savez que le rendement des actifs est tout au sujet du pourcentage de profit par rapport à votre actif total par le revenu net. Mais vous savez aussi qu’il existe plusieurs facteurs déterminants qui font que le rendement de votre entreprise est différent de celui des autres entreprises. Assurez-vous d’engager un comptable qui vous aide à faire vos finances. Il vous aidera à suivre vos revenus, votre croissance et la façon dont vous utilisez vos actifs.

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