Lorsque vous êtes en train d’acheter et de vendre des entreprises, vous devez réfléchir aux dettes de cette entreprise, au nombre de salariés qu’elle emploie, à l’éventualité d’un procès intenté contre elle, ainsi qu’aux obligations et aux contrats à long terme auxquels elle est tenue.
Maintenant, si votre préoccupation est de vendre une entreprise, vous devez penser à tous les éléments qu’un acheteur potentiel pourrait vous interroger. Dans tous les cas, il sera essentiel de connaître les informations financières qui vous aideront à éviter les mauvaises décisions afin de toujours rester au cadre d’une bonne gestion d’activité et des services de votre entreprise, à payer plus ou à recevoir moins que ce que vous devriez dans une entreprise d’achat et de vente d’entreprises. Vous devez avoir le contrôle et cela n’arrive que lorsque vous avez la meilleure formation pour vos principaux indicateurs.
Indicateurs essentiels de l’évaluation économique financière
Pour vous aider dans ce processus, il y a une liste de 8 indicateurs qui vont vous expliquer et vous dire comment ils vous aideront dans le business d’achat et de vente d’entreprises.
La marge nette est l’indicateur qui montre la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices par rapport au revenu net qu’elle a réalisé au cours d’une période de travail donnée.
Marge nette = bénéfice net / recettes
Il faut donc faire une recherche sue les entreprises qui ont une marge nette élevée, car elle indiquera que votre opération est rentable, ce qui facilitera votre travail de transition et d’adaptation. Si vous faite des annonces pour la vente d’une entreprise, essayez de montrer aux acheteurs à quel point votre entreprise dispose d’une marge nette et comment cela peut les aider après l’acquisition.
Les liquidités actuelles : elles montrent si l’organisation dispose ou disposera de ressources financières suffisantes pour faire face à ses engagements à court terme (jusqu’à un an).
Liquidité courante = Actif courant / Passif courant
Cet élément est essentiel lorsque vous achetez une entreprise, car cet indicateur peut signifier un besoin encore plus important de capitaux. En plus du montant versé à l’entreprise, vous devrez faire face à ce passif à court terme qui est supérieur aux actifs à court terme. Si vous vendez une entreprise, soyez très transparent avec votre acheteur afin qu’il soit pleinement conscient des valeurs en jeu et que cela ne vous crée pas de problèmes à l’avenir.
La rotation des actifs : elle met en relation le total des ventes avec le total des actifs de l’entreprise, montrant exactement l’efficacité avec laquelle l’entreprise a utilisé ses actifs.
Chiffre d’affaires des actifs = recettes nettes / total des actifs
Lorsque vous achetez une entreprise, en particulier les industries et les entreprises qui possèdent un grand nombre d’actifs, ce sera l’un des éléments les plus importants à évaluer, après tout, si les ventes ne sont pas suffisantes, il n’est peut-être pas judicieux d’investir dans autant d’actifs. En cas de vente, assurez-vous que vous tirez le meilleur parti de vos actifs et que votre acheteur a une bonne vue de l’entreprise.
Actifs immobilisés : cet indicateur montre le pourcentage de fonds propres qui est investi dans des actifs permanents, c’est-à-dire que plus l’investissement en PA est élevé, moins il restera de ressources pour mettre en banque les actifs courants.
Actif immobilisé = Actif permanent / Fonds propres
Il faut se méfier des entreprises où les capitaux propres sont fixes, car cela accroît votre dépendance à l’égard de ces éléments. Si votre entreprise est vendue, cela peut être un facteur qui augmente le pouvoir de négociation de votre acheteur et donc de changer à son avantage le contrat.
Les indicateurs de l’état financière de l’entreprise
Dette
L’indicateur d’endettement indique si une entreprise est fortement ou faiblement endettée, en comparant sa valeur nette à ses dettes à court et à long terme.
Endettement = (passif à court terme à long terme) / capitaux propres
Il n’est pas nécessaire d’être le meilleur dans le travail de gestion des finances pour comprendre que l’achat et la vente d’entreprises jouent un rôle crucial dans la valeur finale de l’entreprise. Si vous allez acheter une entreprise avec beaucoup de dettes, soyez prêt à payer des prix fort dans un avenir proche et, si vous allez vous lancer dans le business et un projet de vente d’entreprise, sachez que cela dévalue votre prix final.
Valeur actuelle nette (VAN)
La valeur actuelle nette (VAN) est une formule mathématique et financière utilisée pour calculer la valeur actuelle d’une série de paiements futurs en actualisant un taux stipulé de coût du capital.
VPL = FC1 (FC2 / (1 i) ^ j 1) (FC3 / (1 i)^j 2) … (FC6 / (1 i)^j 5)
Si vous envisagez d’acquérir une entreprise, vous pouvez simuler les flux de trésorerie futurs qu’elle générera (sur la base des flux et des taux de croissance passés) afin de comprendre votre VAN. À partir de ce calcul, voyez s’il est judicieux de placer votre argent dans une nouvelle entreprise ou s’il est préférable de chercher d’autres solutions. Si vous vendez, il aura le même rôle, à savoir vous montrer combien votre entreprise pourrait générer à l’avenir. Une offre plus petite que cela peut ne pas être avantageuse, selon votre intérêt.
Taux de rendement interne (TRI)
En principe, le TRI sert à calculer le taux d’actualisation qu’un flux donné devrait avoir pour que sa VAN soit égale à 0 (zéro).
TIR = ∑ Fn / (1 i)
Elle a le même rôle que la VAN pour vous montrer s’il vaut la peine d’investir ce capital ou non, mais ici la comparaison se fait avec les taux d’intérêt, le financement ou l’inflation du marché.
Remboursement
L’amortissement est l’indicateur de viabilité qui montre le temps nécessaire pour que les bénéfices accumulés correspondent à l’investissement effectué au départ.
Marge nette = bénéfice net / recettes
L’idée est assez simple : si vous souhaitez que le remboursement soit effectué dans un délai déterminé, vous pouvez faire les mêmes projections de flux de trésorerie futurs que celles dont nous avons parlé dans les deux derniers indicateurs et comparer le délai de remboursement avec le rendement attendu. Si votre entreprise est vendue, cela peut constituer un argument lors de la négociation.
Tableurs à utiliser lors de l’achat et de la vente d’entreprises
Il existe plusieurs indicateurs qui peuvent être utilisés lors du processus d’achat et de vente d’entreprises. Le plus grand problème est d’atteindre ces indicateurs avec des valeurs fiables. Pour faciliter ce processus et vous donner plus de certitude, une bonne solution consiste à utiliser des feuilles de calcul telles que l’évaluation économique financière ou l’évaluation.